Quels sont les contrats d'options Avril 12, 2012, 2:26 pm EST Par Beth Gaston Moon. InvestorPlace Contributeur Avec toute stratégie d'options que vous mettez en œuvre, vous pouvez faire la tenue aussi grand ou petit que vous le souhaitez. Itrsquos vraiment à vous, vos objectifs d'investissement, et votre tolérance au risque. Itrsquos aussi important de se rappeler que lorsque vous achetez des options. Le prix indiqué sera par action et non par contrat. Vous aurez besoin de faire le calcul simple ci-dessous pour déterminer le prix réel. COMMENT COMMERCIALISER LES OPTIONS: Options Premium Lorsque vous achetez un contrat d'options. Vous payez une prime pour le privilège qui va de pair avec la tenue de votre contrat vous ne payez pas la valeur totale d'un stock. Par exemple, si vous vouliez engager une partie de votre capital de placement à Google (GOOG), vous payez dans le quartier de 625 par action. Achetez 500 actions et que l'investissement est l'équivalent d'un morceau de l'immobilier Wersquore ne pas dire que vous canrsquot jouer le marché de cette façon, mais il isnrsquot la seule façon et il ne pourrait pas être la meilleure façon. Et itrsquos certainement pas le moyen le moins cher. Mais therersquos une façon de jouer mdash Google et des milliers d'autres stocks mdash avec un investissement initial beaucoup plus petit et avec le rendement potentiel qui peut égaler et souvent même surpasser (sur un pourcentage de base) ce que l'investisseur stock traditionnel pourrait éprouver. Options peut ouvrir les portes à une plus grande variété d'actions et de FNB pour les investisseurs à faible capitalisation qui ne pourraient pas autrement être en mesure d'avoir des titres à trois chiffres dans leurs portefeuilles. Options à l'argent, dans l'argent, hors de l'argent Lorsque l'évaluation du prix des options, ces trois termes mdash à l'argent, dans l'argent et hors de l'argent mdash entrera en jeu. Vous pouvez dire quelles sont les options qui sont simplement en regardant leurs prix d'exercice (et le prix de l'action sous-jacente). Une option est ldquoat le moneyrdquo si le prix d'exercice est le même que le prix de marché du titre sous-jacent. Par exemple, si Google est en négociation pour 620 et vous détenez une option de janvier 620, vous êtes ldquoat le moneyrdquo (si vous possédez un appel ou un put). Une option d'achat est ldquoin le moneyrdquo lorsque le prix d'exercice est inférieur au prix du marché de l'action sous-jacente. Pour une option de vente, itrsquos le contraire une mise est ldquoin le moneyrdquo lorsque le prix d'exercice est supérieur au prix du marché de l'action sous-jacente. Par exemple, si vous achetez Google janvier 620 options d'appel maintenant et deux semaines plus tard, Google négocie pour 623,00, alors vous êtes dans l'argent de 3,00. Itrsquos mathématiques simples: 623.00 prix de l'action moins le prix d'exercice 620 équivaut à 3.00. De même, une mise en janvier 625 serait dans l'argent de 2,00, en prenant la différence entre le prix d'exercice et le prix de l'action. Un appel est ldquoout de l'moneyrdquo quand un prix d'exercice optionsrsquos est au-dessus du prix du marché de l'action sous-jacente. Encore une fois, pour une option de vente, ce serait le contraire, ou quand le prix d'exercice est inférieur au prix du marché de l'action sous-jacente. Si vous aviez acheté les options d'achat de janvier 620 il y a quelques semaines et maintenant Google négocie pour 618.10, alors vous seriez hors de l'argent par 1.90 (618.10 ndash 620 -1.90). En janvier 615, le prix serait de 3.10 (618.10 ndash 615 3.10). Jetez un coup d'oeil au tableau ci-dessous pour plus d'exemples: Maintenant letrsquos parler de la façon dont un prix optionrsquos est déterminé. Mais pas l'obligation. D'acheter (pour une option d'achat) ou de vendre (pour une option de vente) un montant spécifique d'un stock donné. marchandise. devise. indice. Ou la dette. À un prix déterminé (le prix d'exercice) pendant une période déterminée. Pour les options d'achat d'actions, le montant est généralement de 100 actions. Chaque contrat d'option a un acheteur. Appelé le détenteur. Et un vendeur. Connu comme l'écrivain. Si le contrat d'option est exercé, l'écrivain est responsable de remplir les termes du contrat en remettant les actions à la partie appropriée. Dans le cas d'un titre qui ne peut être livré tel qu'un indice, le contrat est réglé en espèces. Pour le titulaire, la perte potentielle est limitée au prix payé pour acquérir l'option. Lorsqu'une option n'est pas exercée, elle expire. Aucune action ne change de mains et l'argent dépensé pour acheter l'option est perdu. Pour l'acheteur, la hausse est illimitée. On dit donc que les contrats d'options, comme les actions, ont une structure de paiement asymétrique. Pour l'écrivain, la perte potentielle est illimitée à moins que le contrat soit couvert, ce qui signifie que l'auteur possède déjà la sécurité sous-jacente à l'option. Les contrats d'option sont le plus souvent utilisés comme levier ou comme protection. En tant qu'application, les options permettent au détenteur de contrôler l'équité dans une capacité limitée pour une fraction de ce que les actions coûteraient. La différence peut être investie ailleurs jusqu'à ce que l'option soit exercée. En tant que protection, les options peuvent se prémunir contre les fluctuations de prix à court terme car elles fournissent le droit d'acquérir l'action sous-jacente à un prix fixe pour une durée limitée. Le risque est limité à la prime d'option (sauf lors de l'écriture d'options pour un titre qui n'est pas déjà détenu). Toutefois, le coût des options de négociation (y compris les commissions et le spread bidask) est plus élevé sur une base de pourcentage que la négociation du stock sous-jacent. En outre. Les options sont très complexes et nécessitent beaucoup d'observation et d'entretien. Également appelée option.
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